中司制定五年发展目标和规划

　　金年会金字招牌诚信至上2007年9月，为深化外汇管理和金融体制改革，中投应运而生。十年里，中投书写了中国主权财富基金不平凡的创业发展史，实现了为国家创造财富的庄严承诺。

　　截至2017年底，中投合并总资产9414亿美元，合并净资产8460亿美元，累计实现税前利润7197亿美元，上缴利税10636亿元人民币，年化国有资本增值率达到14.51%，规模位列全球第二大主权财富基金。与此同时，完成了7家金融机构注资改制，支持11家金融机构成功上市，推动控参股机构在完善公司治理、服务实体经济、维护金融稳定等方面发挥积极作用。

　　新时代，新征程，新起点。在这份长达一万多字的公司战略规划中，中投详细梳理了其未来五年的发展思路和战略布局，并提出了长期发展愿景。

　　“2018-2022年，是全面贯彻落实党的十九大精神的重要时期，是‘两个一百年’奋斗目标的历史交汇期，也是中投步入新发展阶段的关键时期。”指出，在此背景下，中投提出了未来五年主要发展目标。

　　“为国家创造更多财富和价值，是我们主要发展目标，也是中投成立的初衷。”表示。为此，规划指出，要稳健开展境外多元化投资，努力完成董事会确定的收益目标和风险控制目标。推动境内控参股机构稳健经营，力争净利润总额稳中有升，实现国有金融资本保值增值。

　　其次，要为跨境双向投资作出更大贡献。规划明确，对外投资方式得到有效创新，中国视角投资体系更加成熟，跨境投资生态系统更加完善，走出去和引进来联动更加有效，一批重要投资项目相继落地，中投海外直投平台规模达到500亿美元左右，在“一带一路”建设和国际产能合作中发挥更大作用，在跨境投资和内引外联中实现更大作为，在国家经济金融外交中积极发挥作用。

　　再次，要为完善国有资本管理发挥积极作用。规划指出，要不断创新和完善“汇金模式”，力争在加强国有金融资本统一管理、优化国有金融资本布局、创新国有金融资本投资运营等方面实现新的突破、发挥更大作用，进一步提升控参股机构的公司治理水平和市场竞争力，形成更加符合新时代要求的国有金融资本管理运营平台。

　　基于上述发展目标，中投制定了发展战略任务和重点，其中对于完善和创新对外投资方式提出了具体设想：

　　一是打造具有中投特色的投资模式。积极响应和落实国家战略，依托资金优势、平台优势和网络优势，发挥金融资本的纽带与支持功能，以更大力度参与“一带一路”建设、国际产能合作，充分挖掘服务国家战略的潜力。按照国务院确定的中投海外资金规模达到500-1000亿美元的要求，积极争取落实资金来源。稳步加大另类资产和直接投资业务，力争到2022年底使其占中投境外投资总组合的比重达到50%左右，形成以另类资产和直接投资为特色的投资模式，为服务国家战略和提升国家外汇投资收益提供有力支撑。

　　二是积极开展“中国视角”投资。聚焦建设现代化经济体系的任务要求，深入挖掘与我国技术创新、产业转型、消费升级等相关的境外投资机会，形成体系化的“中国视角”投资策略和布局。坚持引进来和走出去并重，探索打通境内投资渠道，进一步深化与国内外各类机构的合作，拓展产融结合、内引外联等投资方式，积极吸引外资参与中国投资，在跨境双向投资中发挥支持、带动和集成作用。

　　三是推进多双边基金等投资创新。适应国际投资和监管环境，在优化已投多双边基金的同时，聚焦重点区域、重点行业，发起设立利益深度捆绑的新型多双边基金，并根据需要设立国内平行基金，布局国内私募基金管理人发起的美元基金，促进国内外对接，搭建跨境双向投资平台。继续开展平台型基金投资、联合管理合伙人（Co-GP）等业务创新。探索开展ESG投资。充分发挥中俄企业咨询委员会中方主席作用，协助双方企业推动项目合作。

　　四是构建多维度的跨境投资生态系统。扩大跨境投资“朋友圈”。充分挖掘已投组合中的资源，发挥控参股机构的国内外网络优势，推动境外投资与国内相关企业对接合作。搭建具有影响力的跨境投资合作平台，在吸引高质量外资、引领理性对外投资、促进经济金融外交中发挥桥梁纽带作用。

　　在全面提升机构化投资能力方面，规划提出，要加强公开市场投资精细化管理，优化管理人选聘和调整机制，理清自营投资方向，强化自营能力建设，提高公开市场投资超额收益水平。稳步增加非公开市场投资，夯实并优化基金投资，统筹管理普通合伙人（GP）资源并深化合作关系，扩大跟投，促进直投/共投。打造中投特色的直投/共投模式，形成行业、策略专注，重点提升项目搜寻、交易执行、投后管理和“中国视角”价值创造能力。

　　规划指出，要充分发挥专业化国有金融资本管理平台作用，持续完善“汇金模式”。

　　具体看，要推动控参股机构不断完善法人治理结构，优化授权经营体制，形成权责明确、协调运转、有效制衡的公司治理体系。以战略规划、风险管控、资本优化等为抓手，做好控参股机构重大事项管理，做实议案审核工作。强化对控参股机构的综合评估，更加积极地运用风险提示函和管理建议函，促进控参股机构稳健发展。持续完善并有效运用沟通交流、反向路演、股东质询、主动提案等市场化履职工具，丰富积极股东的实现方式和股权管理“工具箱”。

　　要优化国有金融资本布局结构和管理体制，创新发展“汇金模式”。认真贯彻落实《中央 国务院关于完善国有金融资本管理的指导意见》，充分发挥汇金公司在国有金融资本管理方面的优势和作用，推动建立宏观管理和微观运营职责明确、协调高效的国有金融资本管理体制。探索实施国有金融资本分类分级管理，对非中管机构采取更为灵活的管理模式，释放经营活力，提升市场竞争力，促进国有金融资本保值增值。优化国有金融资本布局结构，前瞻性进入金融基础设施、金融科技等新兴领域，补齐国有金融资本布局短板，保证国有资本在相关领域的控制力和影响力。运营管理好汇金资管公司，以更为市场化的机制和方式调整优化资产结构，拓展资产管理方式，统筹二级市场稳定职能，发挥好稳定资本市场作用。

　　此外，规划还指出，要推进机构化履职能力建设。建立派出董监事履职管理信息系统。进一步增强汇金公司股权管理平台功能和机构化能力。完善“机构+功能”的股权管理工作模式，组建派出董事专业委员会，提升对跨机构重大事项的研究能力。加强财务支持保障，管理培育好汇金债，建立多元化、多层次的融资体系。

　　在优化管理架构方面，规划提出，要坚持境内境外业务相结合的架构安排，按照综合管理以统为主、业务工作以分为主的思路，进一步完善以中司为总部，中投国际、中投海外、汇金公司三家子公司各司其职的“1+3”管理模式，优化公司总部与子公司之间的职能分工、管理边界、流程衔接，做到分工清晰、权责匹配、运作高效。

　　根据业务需要，在欧洲和东南亚等地新设2-4个海外分支机构，逐步拓展香港子公司业务范围，探索受托资产管理等业务创新，加强纽约代表处投资支持作用。

　　“我们将以持续提升经营效益为中心，以国际化、市场化、专业化为原则，以完善和创新对外投资方式和‘汇金模式’，全面提升机构化投资能力，优化公司管理架构，全面加强人才队伍建设等为重大任务，用发展守护初心，继续忠于使命，致力于成为具有全球竞争力和影响力的世界一流主权财富基金，在全面建设社会主义现代化强国的新征程中，成为提高国家外汇投资收益水平的主渠道、推动跨境投资与合作的主力军、深化国有金融资本管理的重要平台，为促进经济金融改革发展提供有力支撑。”表示。