预见2021：《2021年中国家装行业全景图谱

　　家装行业主要上市公司：东易日盛（002713）、金螳螂（002081）、名雕股份（002830）、广田集团（002482）、亚夏股份（002375）等。

　　本文核心数据：家装行业装修渠道、互联网家装投资热度、企业市场份额、装饰行业产值预测

　　家装住宅装饰是指对居民住宅（包括新建住宅和原有住宅）室内空间及相关环境进行设计，施工及室内用品配套供应、陈设布置的过程。

　　家庭住宅装饰（家装）包括C端家装和B端全装修。在C端家装领域下，可以进一步划分为硬装和软装两部分：硬装是指传统家装中的拆墙、刷涂料、吊顶、铺设管线、电线等，通常也可以扩大范围，涵盖为了满足房屋的结构、布局、功能、美观等需要所添加的一切装饰物也包括色彩；软装是指硬装之外的其它可移动更换的饰物、家具、灯具、绿化造景、布艺织物等。软装与硬装之间的界限不完全明晰。

　　中国家居产业链设计的主体包括建材家具厂及经销商、家居装潢厂及经销商、装修公司、设计师、施工队、下游C端住户、B端房地产开发商等。产业链比较健全，但也存在一些问题，如：家装主材和家饰层的代理经销透明度低；装修公司、施工队等地方服务参差不齐，施工过程缺乏行业标准和监管。

　　近年来，产业链上下游企业纷纷布局家装领域。行业上游建材企业凭借原材料优势布局装修领域。下游房地产开发商通过投资或与家装公司合作的方式实现了成品房的精装修和交付，产业链呈现一体化特征。

　　的改革，一个万亿级的家装市场诞生了。家装行业发展至今，从最初的“游击”形式到装修企业，再到互联网家装。市场环境变了，技术在行业中得到了应用，家装行业在其发展过程中也有了相应的标签。目前可以简单概括为五个阶段，概念萌芽、民营企业成立、团购兴起、定制时代、拼装兴起时代。

　　2007年以来，住房和城乡建设部等部门相继出台了住宅装修标准和政策，涵盖降低施工噪音、减少环境污染、推广绿色建材应用等。“十三五”以来，装配式建筑、钢结构建筑得到推广。推广绿色建材、装配式建筑和钢结构房屋、打造低碳城市成为主要发展任务：

　　中国建筑装饰协会数据显示，2019年全国家装行业产值2.24万亿元，其中成品房精装修8500亿元，同比增长11.8%，占比41.67%；翻新住宅装修产值6900亿元，同比增长15.0%，占比33.82%；毛坯房市场产值5000亿元，占比24.51%。

　　转型住房市场增速最快，空白住房市场停滞不前。随着存量房规模的快速扩张，按照7-10年的平均装修周期，可以预测未来改造后的住房市场将逐年扩大，几乎不受房地产市场涨跌的影响。成品房市场是增量市场，受政策调控影响较大。

　　2014年，中国互联网家装行业市场规模突破千亿元。2017年，中国互联网家装行业市场规模达到2461亿元，同比增长25.7%，保持了近几年25%以上的高增长态势。2018年中国互联网家装行业市场规模约为2956亿元，2019年中国互联网家装行业市场规模为3541亿元。但与整个家装行业的产值相比，互联网家装的渗透率仍处于较低水平，发展前景广阔。

　　据数据了解，中国互联网家装的投资热潮发生在2015-2016年，共发生17起投资事件。2017年-2018年，互联网家装领域相关融资事件分别有3起和7起，数量大幅下降。2019年和2020年只有一次融资活动。

　　2019年10月，根据报告，“酷家乐”已完成超过一亿美元的E轮融资。本轮融资由知名PE机构领投，其他不少老股东跟投，投后估值约10亿美元。

　　2020年8月，巧燕贾珠完成A轮融资，投资方为华得利控股集团，投后估值1.5亿元。

　　根据中国建筑装饰协会的数据，2011年至2019年，中国家装行业产值逐年增长。2019年中国家装市场规模为2.24万亿元，较2018年增长9.8%。随着存量房源数量的增加，二手房产交易增加，消费升级，二次装修需求增速逐渐进入释放期。二次装修将逐渐成为住房消费的一部分。整个行业仍在快速发展，市场前景广阔。

　　中国建筑装饰协会图表9:2011-2019年家装行业产值（单位：万亿元，%）

　　据中国建筑装饰协会统计，2010年至2019年，家装行业的产业占比先下降后上升。2019年家装行业总产值为2.24万亿元，占行业总产值的48.70%。

　　搜索“家装”为关键词，选择“在役/续存”企业，选择对应行业为“建筑业”，得出山东省家装企业数量最多，占10.9%。

　　目前中国家装市场参与者众多，主要有四大派系。分别是线下家居店（如红星美凯龙、RealHome、悦星家居等。）传统家装企业（如金螳螂、东易日盛、九鼎装饰等。）互联网家装公司（如土巴兔、齐家、美乐家、我要装修网等。）和产业链家装公司。

　　从网站排名来看，从品牌口碑来看，传统家装企业排名领先东易日盛、金螳螂。每个企业的竞争力体现在其口碑和差异化特征上。比如东易日盛成立原创家居业务，将“定制化”概念引入家装行业；金螳螂开展互联网家装业务，重点布局区域在长三角等重点区域，已在线入驻天猫，同时打造了自己的微信平台、官网、APP等营销渠道。

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　　2021年4月，数据服务提供商TalkingData发布了《2020年移动互联网报告》。从家装应用的安装量来看，排名靠前的应用是土巴兔、直播井、酷乐家、齐家网。土巴兔因为用户覆盖率高，具有竞争优势。

　　TalkingData对五大装修APP的满意度调查发现，土巴兔对家装只是获取体验分析、预算评价、用户案例介绍和效果图展示的满意度超过竞争对手。

　　随着住房存量规模的快速扩大，按照7-10年的平均装修周期，预计改造后的住房市场将逐年扩大，几乎不会受到房地产市场涨跌的影响。成品房市场是增量市场，受政策调控影响较大

　　科技是实现绿色低碳节能的重要手段。人工智能、虚拟现实、大数据等技术将在软包装行业推广应用；随着人们生活水平和环保意识的提高，对环境保护的要求和关注度越来越高。绿色、环保、节能装修将成为行业未来发展的主要趋势；

　　对于企业来说，产品化家装是可复制的，可以产生规模化效果；此外，房价上涨导致中小户型比例增加，个性化定制可以提高空间利用率。二者的一站式自组装将在再现性和个性化之间取得良好的平衡，实现消费者“留在包里”的需求；

　　与此同时，国内消费升级的需求也出现了许多新变化：主要表现为个性化消费的普及和定制化市场的快速发展；消费从价格导向转变为价值导向，愿意为品质溢价买单；消费者越来越关注提高生活质量的小细节、越来越重视垂直分类。

　　2、新型城镇化进程带来增量需求，预计到2026年底，住宅建筑装饰产值将达到3.76万亿左右

　　建筑装饰行业的市场需求来自两部分，一是新开发建筑的初期装修需求；而是改建既有建筑、扩建、改变建筑使用性质或自然旧初装修而引起的更新需求。

　　预计新型城镇化进程将为建筑装饰行业带来持续的增量需求。城镇化从1978年的17.92%提高到2019年的60.6%。根据联合国开发计划署发布的0*1771《2016年中国人类发展报告》到2020年，中国城市总人口将超过10亿，中国城镇化率将达到70%。城镇化率的不断提高带动了基础设施建设和房地产行业的快速发展，产生了大量的装修需求。

　　同时，由于商业经营性用房数量的增加，二手房市场的成熟，以及“二胎”政策的全面放开，对既有建筑整体和部分装修服务的需求不断扩大，各类建筑逐渐进入释放二次装修需求的阶段。在“存量增量”市场的双重影响下，中国建筑装饰行业仍将展现活力，保持长期稳定增长。预计到2026年家装行业市场规模将达到3.76万亿元左右。